Negoziare opzioni dopo la pandemia

Tony Saliba, fondatore e Ceo della Matrix Holding Group, tra i maggiori esperti al mondo del mercato delle opzioni, sarà di nuovo presente alla TOL Expo di Borsa Italiana (Gruppo Euronext). Il suo intervento, dal titolo: “Negoziare opzioni sui mercati dopo la pandemia: come identificare la migliore strategia per la propria tesi di investimento” si terrà mercoledì 18 maggio in Sala Convegni (ore 15.30-16.30), Palazzo Mezzanotte.
Dice Saliba: “Sarò felice di condividere i miei “segreti” con altri trader e provare a guidarli attraverso un modo nuovo di guardare al mercato delle opzioni”.
 
Mr. Saliba, Prima la pandemia, ora le tensioni internazionali con la guerra in Ucraina. Come si riflette tutto ciò sul mercato delle opzioni?
 

La pandemia è stata un punto di svolta per il mercato delle opzioni. L'effetto dei prezzi elevati delle azioni, le persone bloccate a casa, i soldi che i governi hanno dato alla gente ma anche la difficoltà di spenderli: ebbene, il mercato delle opzioni è diventato un enorme via d’uscita per questi fattori. Alcune  App facili da usare, hanno aperto il mercato delle opzioni a un'intera nuova generazione di trader. I volumi di scambio di opzioni globali sono cresciuti da 15 miliardi nel 2019 a oltre 33 miliardi nel 2021. Durante questo periodo sono stati aperti 30 milioni di nuovi conti di opzioni.

La guerra è invece una situazione diversa. Basta guardare i prezzi dell'energia e delle materie prime.. Infatti, la guerra non cambia le prospettive a lungo termine per gli investitori. La pandemia ha cambiato tutto. Il trading è diventato una fonte di reddito per molte persone.

La FED ha annunciato diversi aumenti dei tassi per cercare di frenare l’inflazione. Pensi che gli Stati Uniti stiano andando verso la recessione?
 
 Probabilmente, nel  secondo e terzo trimestre.
 
Da inizio anno gli indici a Wall Street registrano performance negative, soprattutto il Nasdaq. In che modo si possono analizzare e scegliere le migliori opzioni in un mercato ribassista e volatile?
 

Questa è una delle grandi caratteristiche delle opzioni. Posso adattare una posizione a qualsiasi risultato che desidero. Se penso che il mercato stia scendendo, posso essere short. Se penso che sarà volatile, posso acquistare Gamma o Vega. E posso usare combinazioni di semplici opzioni per adattare i rischi alla mia opinione. Posso definire una posizione, quindi non perdo mai più di quanto sto rischiando in premio. Le opzioni sono progettate per ridurre il rischio, se utilizzate correttamente. Sono uno strumento perfetto da utilizzare in questo mercato.

Certo, per investire in mercati volatili devi mantenere il controllo. Non fare trading con entusiasmo ma con attenzione. Assumere esposizioni misurate e limitare i rischi. Il vecchio adagio di "mantenere la testa, quando tutti gli altri intorno stanno perdendo la loro" è appropriato. Ora ci sono prezzi che potresti trovare interessanti o potresti voler aspettare più a lungo. Se li acquisti con le opzioni, puoi controllare le perdite su una piccola frazione di ciò a cui avresti esposizione negli investimenti azionari.

Ci sono delle regole e una disciplina che consigli a un trader in opzioni?
 
La prima regola è: distribuisci i tuoi rischi. Ciò può significare utilizzare call-spread e put-spread, oppure può significare non mettere tutti i tuoi soldi in un'unica operazione. Entrambi sono realizzabili con un uso intelligente delle opzioni.
Non si "investe" mai in opzioni: si usano le opzioni come veicolo per “gestire” la propria idea sul mercato, per pochi giorni o forse settimane.
 
Cosa può anticipare del suo intervento a Milano?

Spero che tutti i partecipanti tornino a casa con un maggiore apprezzamento per la semplicità e l'efficacia delle opzioni. Spero aumenti in loro l'interesse a saperne di più, su come sia possibile utilizzarle per creare una maggiore ricchezza personale rispetto ai propri investimenti.