October 20, 2021

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I vantaggi dell’Idem Option Tool

Di Stefano Zanchetta - Cube Finance | Aggiornato quotidianamente sul sito di Borsa Italiana, consente di simulare strategie sul mercato reale. Inoltre permette di intuire il sentiment degli operatori professionali in opzioni.

Le opzioni rappresentano uno strumento per investire con una flessibilità più spiccata rispetto ai consueti strumenti tradizionali come azioni e obbligazioni. Questo perché permettono di guadagnare in caso di mercato fermo (o anche al ribasso), attuando delle strategie definite a priori, che combinano una o più opzioni riferite alla stessa attività sottostante (indice azionario, titolo azionario, future sui tassi, etc).

Va sottolineato che le opzioni rappresentano strumenti delicati, da utilizzare solo con la dovuta preparazione e competenza: i trader devono "attrezzarsi" di conoscenza e strumenti informatici adatti a gestire le particolarità insite nell'utilizzo delle opzioni, a partire dalla volatilità.

Un percorso estremamente utile può essere quello di utilizzare l'Idem Option Tool di Borsa Italiana, uno strumento aggiornato quotidianamente con tutti i dati del mercato Idem e, proprio per questo, utile a simulare in modo virtuale quel che si potrebbe fare sul mercato reale.
In questo momento storico, in cui la volatilità sull’indice FTSE MIB è relativamente bassa, si potrebbe, a puro titolo di esempio, simulare:
  • L’ acquisto di un’opzione CALL 28000 con scadenza dicembre 2021 a 63 punti indice (12.6 % di volatilità implicita).
  • L’acquisto di un’opzione PUT 24000 con scadenza dicembre 2021 a 222 punti indice (22.3 % di volatilità implicita).
La spesa totale di questa strategia, chiamata Long Strangle è di 712,5 euro e questo rappresenta anche il rischio massimo della stessa, con un guadagno potenziale a scadenza ben superiore (basta osservare il valore della curva blu nel grafico di payoff per farsi un’idea).



Attraverso i dati dell'Idem Option Tool è anche possibile intuire il sentiment di mercato degli operatori professionali in opzioni rispondendo al quesito: il mercato è rialzista o ribassista per i prossimi mesi?

Ad esempio, osservando i dati delle opzioni sull'indice FTSE MIB si può notare come il sentiment sia tendenzialmente stabile o rialzista per i prossimi 2-3 mesi, essendo stabile la volatilità implicita delle opzioni ATM con scadenza novembre e dicembre rispetto a quella corrente. È invece atteso un leggero aumento di volatilità atteso per marzo e giugno 2022.
 

Pubblicato il 29/10/2021

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